EU plans sweeping stress test of non-banks
EU regulators are planning their first stress test to look for vulnerabilities in the financial system outside of banks, reflecting fears about the rapid growth of less regulated groups such as hedge funds and private equity.
The plans by European authorities to examine the impact on the wider financial system of a potential market crisis, which would also include pension funds and insurers, follows a Подобно дебютно упражнение от Банката на Англия предходната година.
Длъжностните лица на главните финансови пазачи на Европейски Съюз към момента разискват детайлностите за подобен стрес тест за целия систематичен стрес на небанкови институции, само че те са оптимистични, че той може да бъде стартиран, който може да докара до по-големи проблеми измежду диалозите. Проверка и рестриктивните мерки на европейските регулатори в бъдеще.
След финансовата рецесия през 2008 година даването на заеми се измести от балансите на банките към други компании, които се държат като обичайните кредитори, само че са по -леко контролирани.
Небанките съставляват към една четвърт от общите акции от 19-те евро в еврозоната в края на 2023 година, съгласно Европейската централна банка, в която се споделя, че „ от ден на ден заеми се обезпечават от връзките и пенсионните фондове. Заемането на банките на еврозоната на такива небанкови компании се е утроило от 1999 година, с цел да доближи 6tn в края на 2023 година Украйна.
„ Видяхме някои спешни епизоди… когато преливането на риск от ликвидност идва от NBFI, небанково пространство за финансово ходатайство “, сподели Клаудия Бюч, ръководител на надзорния съвет на ЕЦБ, сподели на Европейския парламент в скорошно чуване.
„ Така че, това е значимо, че това е добре, че е добре и добре, че е добре, че това е значимо. “So not all NBFIs are more risky than banks or other financial institutions, but we need to address the risks there in the right way and also the regulation needs to be targeted to those risks. ”
EU regulators also worry that the region has been slow to tighten rules for money market funds, which are an important source of funding for banks, leaving them with lower minimum liquidity requirements than those in the US and UK.
Some national Властите в Европа към този момент оповестиха, че възнамеряват да стартират сходен стрес тест на по този начин наречените небанкови финансови медиатори (NBFI), в това число тези във Франция.
Упражнението на Европейски Съюз ще надгражда характерните стресови проби, ориентирани към бранша, които към този момент се организират за банките, застрахователните компании, фондовете на паричните пазари и разчистването на къщи в блока на 27-ядрите. Между другите елементи на финансовата система и дали това може да усили шока, а не да го гълтам.
Дискусиите включват Европейския банков орган, Европейския орган за скъпи бумаги и пазари, Европейския орган за обезпечаване и професионални пенсии и ЕЦБ, както и Европейската комисия и Европейския съвет за систематичен риск. Регулаторите и Комисията отхвърлиха да разясняват.
Комисията съобщи в петък, че ще забави използването на по -строгите финансови условия за предприятията за търговия с скъпи бумаги на банките до една година до началото на 2027 година Забавянето ще разреши на Брюксел да изчака изясненост дали Съединени американски щати ще продължат напред с разпоредбите, съгласувани от световните регулатори на базовия комитет на банковия контрол. Неговият по този начин наименуван систематичен проучвателен сценарий-който включваше теоретичното несъблюдение на хедж фонд-за да се моделира по какъв начин интервал на стрес ще се скапе посредством небанкови компании.
градските компании бяха облекчени, когато BOE съобщи, че устойчивостта е „ относително висока “ в капиталовите фондове, основани на отговорност по-рано. Пожар продажбите на активи по пенсионни фондове, хедж фондове и други вложители могат да усилят пазарната рецесия, изключително защото мнозина са имали „ несъответстващи упования “ по отношение на способността си да набират пари в срив.
Допълнително отчитане от Paola Tamma
